收益攻略
42 个交易所的手续费收益、LP 机会、激励计划与质押分析。
聚焦可执行的 DEX 收益路径，包括 LP 做市、单币质押与激励计划。每份攻略都兼顾收益潜力与风险暴露，帮助你形成更稳健的执行方案。
收益风险清单
- 无常损失会在币价偏离较大时侵蚀挖矿收益。
- 即使有审计，智能合约风险仍存在，需关注历史事件与升级频率。
- 低流动性池可能出现高滑点、APY 波动大、退出困难。
- 激励代币可能面临解锁抛压与高通胀，影响实际到手收益。
本文仅供研究参考，不构成投资建议。
Uniswap
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3.5
Dexs
TVL: $1.67B
· Vol: $2.43B
· Fees: $732K
🛡️ 保守型、以稳定币为主的 LP
⚖️ 均衡型用户（定期再平衡）
🔥 主动型集中流动性策略玩家
Ethereum
Base
Arbitrum
+40
PancakeSwap
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3.5
Dexs
TVL: $1.76B
· Vol: $482.8M
· Fees: $164K
⚖️ 收益导向的 DeFi 用户（每周检查一次）
🔥 活跃的 CLMM LP / 区间管理者
🎲 高方差押注者
Binance
Ethereum
zkSync Era
+7
Raydium
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4.5
Dexs
TVL: $994.6M
· Vol: $83.1M
· Fees: $154K
Solana
Fluid
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3.0
Dexs
· Vol: $647.1M
· Fees: $13K
⚖️ Set-and-forget LP on c...
🔥 Active leveraged yield...
Aerodrome
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4.5
Dexs
TVL: $200.3M
· Vol: $423.5M
· Fees: $337K
🗳️ 治理/手续费农夫（veAERO 投票者）
⚖️ 多元化 DeFi 流动性提供者
🔥 高收益追逐者 / 主动管理者
Base
Quickswap
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3.5
Dexs
TVL: $421.2M
· Vol: $51.5M
· Fees: $1K
🛡️ 保守型稳定币存款者
🔥 主动型收益农民 / 事件驱动配额玩家
Polygon
Base
Hyperliquid
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2.5
Dexs
TVL: $149.2M
· Vol: $200.2M
· Fees: $82K
⚖️ DeFi 配置者（中等风险，要求透明的单位经...
🔥 永续专家 / 主动交易者
Hyperliquid L1
Project X
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2.5
Dexs
TVL: $41.6M
· Vol: $171.5M
· Fees: $142K
⚖️ 均衡型 LP（按月再平衡）
🔥 激进型 LP（主动风控）
Hyperliquid L1
Balancer
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3.5
Dexs
TVL: $70.4M
· Vol: $129.9M
· Fees: $4K
🛡️ 以稳定币为主的被动型 LP
🗳️ 治理挖矿者（veBAL 投票者）
Ethereum
Monad
Arbitrum
+6
Bluefin
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3.5
Lending
TVL: $75.4M
· Vol: $14.1M
🛡️ 稳定币存款型（放着不管）
⚖️ 收益优化型（中等风险，分散配置）
Sui
Native
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2.0
Dexs
TVL: $7K
· Vol: $88.4M
📈 主动型做市商 / 高阶 LP
Binance
Ethereum
Polygon
+6
Near Intents
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2.0
Cross Chain Bridge
TVL: $70.6M
· Vol: $11.7M
· Fees: $62K
🛡️ 以稳定币为主、追求手续费 carry 的储蓄型用户
📈 能持续监控并轮动流动性的主动型 LP
Near
Ethereum
Bitcoin
+22
Ekubo
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3.0
Dexs
TVL: $23.6M
· Vol: $50.9M
· Fees: $6K
⚖️ 动手型 LP（每周再平衡）
🔥 主动型 CLMM 农夫（每日管理）
Starknet
Ethereum
Pharaoh Exchange
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2.5
Dexs
TVL: $38.4M
· Vol: $34.7M
· Fees: $22K
⚖️ 蓝筹 LP（每周再平衡）
🔥 激励挖矿者（每日管理）
Avalanche
Humidifi
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1.5
Dexs
· Vol: $71.8M
· Fees: $172
Sushiswap
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2.5
Dexs
TVL: $55.6M
· Vol: $12.9M
· Fees: $7K
⚖️ 主动型 LP 配置者（中等风险）
🔥 高频集中流动性收益农夫
Ethereum
Katana
Hemi
+26
Blackhole V3
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2.5
Dexs
TVL: $29.0M
· Vol: $33.4M
· Fees: $17K
🛡️ 偏好稳定币的储蓄型用户
⚖️ DeFi 挖矿者（中等风险）
🔥 高频收益猎手
Avalanche
SunSwap
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3.0
Dexs
TVL: $838K
· Vol: $48.2M
🛡️ Tron 上偏好稳定币的稳健储蓄者
⚖️ 能按周监控仓位的收益农夫
Tron
Cetus
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3.0
Dexs
TVL: $33.0M
· Vol: $10.8M
· Fees: $14K
⚖️ 不想频繁操作的 CETUS 持有者
🔥 活跃的集中流动性 LP
Sui
Aptos
Velodrome Finance
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4.0
Dexs
TVL: $23.3M
· Vol: $13.4M
· Fees: $8K
🗳️ 积极参与治理/投票挖矿者（每周管理）
🧑🌾 能承受 IL 的收益挖矿者（波动币对）
🏗️ 发起流动性的代币团队/金库
Ink
Optimism
Lisk
+7
Rhea Finance
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4.0
Dexs
TVL: $24.7M
· Vol: $9.7M
· Fees: $690
Near
Kumbaya
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2.5
Dexs
TVL: $30.6M
· Vol: $2.7M
· Fees: $7K
⚖️ 均衡型 LP（ETH 相关 + 稳定币）
🔥 激进型挖矿者（meme/活动轮动）
MegaETH
Kodiak V3
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2.5
Dexs
TVL: $29.0M
· Vol: $2.5M
· Fees: $4K
📈 主动型 V3 流动性管理者
Berachain
Hyperion
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4.0
Dexs
TVL: $20.3M
· Vol: $7.3M
· Fees: $1K
🛡️ 以稳定币为主的新手
🧰 主动管理的集中流动性 LP
Aptos
Byreal
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3.5
Dexs
TVL: $14.0M
· Vol: $4.4M
· Fees: $10K
🧑🌾 能够再平衡区间的主动 LP
🧠 策略构建者 / 社交化挖矿者
Solana
Osmosis
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3.0
Dexs
TVL: $17.8M
· Vol: $3.7M
· Fees: $9K
🛡️ 省心型质押者
⚖️ 主流资产 LP（ATOM/OSMO、BTC/...
Osmosis
Nest
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3.0
Dexs
TVL: $8.1M
· Vol: $11.9M
· Fees: $14K
⚖️ 追求可持续收益的分散型 LP
🔥 主动型收益农夫（小池激励）
Hyperliquid L1
LFJ
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2.0
Dexs
TVL: $17.3M
· Vol: $1.5M
· Fees: $1
🛡️ 以稳定币为主的被动收益者
🧠 高频再平衡的主动型 LP
Avalanche
Monad
Arbitrum
Hydrex Integral
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4.0
Dexs
TVL: $7.8M
· Vol: $3.1M
· Fees: $15K
🧾 被动收入追求者（不介意代币敞口）
⚡ Base 上的主动型收益农夫
Base
Momentum
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2.5
Dexs
TVL: $7.4M
· Vol: $3.0M
· Fees: $4K
⚖️ 每月再平衡的 DeFi LP
🔥 追逐最高 APR 的高风险挖矿者
Sui
Ramses
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3.0
Dexs
TVL: $3.5M
· Vol: $6.3M
· Fees: $10K
⚖️ 多元化 LP（主流资产）且按月再平衡
🔥 能接受高 IL 的主动收益农夫
Hyperliquid L1
Supernova (CL)
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2.5
Dexs
TVL: $2.1M
· Vol: $6.2M
· Fees: $4K
⚙️ 主动型 CL 管理者（资深 LP）
Ethereum
Magma Finance
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3.5
Dexs
TVL: $4.8M
· Vol: $2.6M
· Fees: $222
⚖️ 主动型 DeFi 用户（每周再平衡）
🔥 高风险收益猎人
Sui
Aborean Finance V3
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1.5
Dexs
TVL: $3.5M
· Vol: $3.6M
🧩 有经验的链上做市者
Abstract
Aster
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2.5
Dexs
TVL: $350K
· Vol: $6.1M
· Fees: $10
🛡️ 以稳定币为主的 LP
GRXSwap
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2.0
Dexs
TVL: $2.3M
· Vol: $3.4M
⚖️ 均衡型 LP（每周监控）
🔥 激进型农民（追逐 APR）
GRX Chain
THENA
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2.0
Dexs
TVL: $1.8M
· Vol: $3.3M
· Fees: $2K
🗳️ 治理与激励猎手（veTHE 投票者）
Binance
Hybra Finance
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1.5
Dexs
TVL: $1.3M
· Vol: $3.1M
📈 经验丰富的链上做市商（小/中等规模）
⚙️ 使用限价单进行纪律性进出场的活跃交易者
Hyperliquid L1
Ferra (DLMM)
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3.0
Dexs
TVL: $344K
· Vol: $2.8M
· Fees: $102
⚖️ 主动型 LP（每周再平衡）
🔥 高风险收益农夫（小盘池狩猎）
Sui
Lighter (Spot)
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3.5
Dexs
· Vol: $2.5M
· Fees: $1K
🛡️ 被动收益追求者（不想频繁交易）
⚖️ 风险敏感的配置者（跨资金池分散）
SailFish
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3.0
Dexs
TVL: $202K
· Vol: $1.8M
· Fees: $5
⚖️ Diversified LP (modera...
🔥 Active yield farmer (r...
EDU Chain
SquadSwap
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2.5
Dexs
TVL: $1.0M
· Vol: $471K
· Fees: $4K
👨💻 新手 / 活跃用户
Binance