Quickswap

手续费如何产生

QuickSwap 是部署在 Polygon 与 Base 上的 AMM。用户在交易时支付手续费；手续费在流动性提供者（LP）与协议之间分配。

LP 与协议之间的分成（硬数据）

• LP 手续费份额： 83.3%
• 协议抽成比例： 16.7%

使用最新 24 小时数据：

• 总手续费（24h）： $162.2K
• LP 手续费（24h）： $135.2K（占手续费 83.3%）
• 协议收入（24h）： $27.0K（占手续费 16.7%）

更长时间窗口：

• 手续费（7d）： $876.9K
• 手续费（30d）： $3.6M
• 累计手续费（All-time）： $189.0M
• 累计协议收入（All-time）： $31.5M

手续费捕获与可持续性背景

• 协议拥有 1989 days 的手续费历史（运营时间长、记录完整）。
• 在 $507.3M TVL 的规模下，DEX 具备较强的手续费生成基础，但 LP 的实际收益取决于 你选择的具体池子（手续费会集中在交易最活跃的币对）。

重要易用性提示

QuickSwap 自带的分析界面提示：由于 subgraph 问题，TVL/交易量可能会短暂不准确。如果你只依赖应用内仪表盘进行选池，这会影响判断。

在 QuickSwap 上，LP 收益主要来自 (1) 交易手续费（持续产生）以及 (2) 农场激励（若开放）。应用内最直观、与具体池子对应的收益展示位于 Farms 页面（以 “Up to APR” 展示）。

值得关注的热门池/农场（应用内当前 APR 快照）

注：“Base APY” 与 “30d Avg APY” 未在该 UI 截图的农场行中展示；显示的 APR 为激励驱动（“Reward APY”），并以 “Up to” 标注。

风险调整后的选择建议（适合谁）

• 保守（低无常损失 IL）： 优先选择稳定币农场（如所示的 DAI/USDT/USDC）。即使激励 APR 较低（例如 3.451%–4.606%），相较波动性币对通常能降低价格波动导致的回撤。
• 均衡： 若你能接受持有 ETH 的风险，可考虑 wETH 农场敞口（显示 up to 28.668%）。
• 激进： wBTC 等波动性敞口可能提供更高激励（显示 up to 37.262%），但收益对价格波动更敏感，也更依赖再平衡与主动管理。

QuickSwap 上有哪些质押

QuickSwap 在产品上突出展示 “Stake QUICK to Earn Rewards”，并提供包含 Quick Staking 与 Legacy Staking 导航的 Quick Dashboard。

当前可用性（重要）

在所示的仪表盘网络视图中：

• “No active staking pools on this network”（该视图位于 Polygon）
• 同时仪表盘提示：“We have found active pool(s) in: Base”

这表明：单币质押（QUICK 质押）并非在所有链上持续可用，可用机会集合可能取决于链。

APY / 锁定细节

• 该仪表盘片段未展示质押 APR/APY、锁定周期或奖励代币细节。
• 由于在该质押片段中看不到 APY 与锁仓机制，建议将 QUICK 质押视为机会型产品：在为了收益买入 QUICK 之前，请直接到 Base 的质押池核对。

若质押不活跃，可替代的被动收入方案

如果你选择的链上 QUICK 质押处于不活跃状态：

• 使用以稳定币为主的农场机会（例如 DAI 3.451%、USDT 4.606%）作为最接近“放着不管”的替代。
• 若你希望减少手动复投，可考虑 金库式自动化（见 StratEx Vaults）。

QuickSwap 的激励体系不止“LP 手续费”。平台目前重点展示 Farms、StratEx Vaults、Bonds 与 Launchpad——各自对应不同的奖励逻辑。

1) Farms（类似流动性挖矿的激励）

Farms 页面将激励 APR 以 “Up to % APR” 展示，并将奖励释放标注为 “Daily”。所示示例农场行包括：

• wETH： TVL $179,915.181，Up to 28.668% APR，奖励显示为 3,920 Daily
• wBTC： TVL $205,325.797，37.262% APR，奖励显示为 2,352 Daily
• USDC： TVL $60,823.161，48.769% APR
• USDT： TVL $259,504.92，4.606% APR
• DAI： TVL $331,837.714，3.451% APR

2) Bonds（折价买币）

Bonds 页面列出 “BONUS”（折扣）与 “TERMS”（归属/解锁条款）。明确示例：

• AIX： 27.52% bonus，90D terms
• GALAXIS： 20.74% bonus，30D terms
• TTN： 23.47% bonus，30 days cliff + 0 days linear vesting
• BIM： 2.33% bonus，7D terms 另有说明：可使用 Zap 用单一代币购买债券或创建 LP，且 $25+ 的债券可铸造 full color NFT。

3) Launchpad（按配额分配的收益空间）

QuickSwap Launchpad 采用 Lottery system，并要求 KYC（通过 Blockpass）。流程为：先加入白名单、参与抽签；若中签则出资，之后领取 IDO 代币。

下面给出三套基于当前可见 QuickSwap 机会（手续费/激励/债券/launchpad）的可执行策略。

🛡️ 保守型（保本优先）

1) 采用稳定币为主的农场敞口（波动更低）：

• 目标为页面显示的 DAI 3.451% APR 或 USDT 4.606% APR。 2) 控制仓位规模，并优先保证退出灵活性（激励 APR 可能变化）。

预期 APY 区间： ~3%–5%（基于所示 DAI/USDT 农场 APR）

⚖️ 均衡型（中等风险/回报）

1) 在一个“蓝筹”农场 + 一个稳定币农场之间分配：

• 示例：wETH 农场 up to 28.668% APR + USDT 4.606% APR。 2) 定期收割/复投奖励（除非使用金库，否则为手动复投）。 3) 若 Base 上存在活跃质押池，在承担代币风险前，先比较 QUICK 质押与农场 APR。

预期 APY 区间： ~10%–30%（以 wETH “up to 28.668%” 为锚，并加入稳定仓位缓冲）

🔥 激进型（追求最高收益/主动管理）

1) 追逐主流资产中展示最高的农场激励：

• 示例：wBTC 农场 37.262% APR（波动性更高）。 2) 通过 Bonds 折价获取事件驱动的额外收益：
• 示例：AIX 27.52% bonus（90D）、TTN 23.47% bonus（30d cliff）。 3) 通过 Launchpad 配额获取非对称收益空间：
• 完成 KYC、加入白名单并参与 lottery；中签后出资，并在 IDO 时领取代币。

预期回报区间： 农场激励带来的 ~25%+（例如 28.668%–37.262%）外加债券/IDO 的额外空间（不保证；取决于归属期与二级市场价格）。

审计与安全态势

• QuickSwap 声称已完成 3 audits。
• 审计资源发布在安全文档中：https://docs.quickswap.exchange/concepts/advanced-topics/04-security
• UI 同时提示：由于 subgraph 问题，分析数据（TVL/交易量）可能会短暂不准确。这并非智能合约漏洞，但会提高依赖 UI 指标进行判断的 LP 的操作风险。

在可见审计摘要中缺失的内容： 上述片段未显示具体审计机构名称、日期与审计范围。请将文档页面视为机构归属与修复说明的权威来源。

智能合约与策略风险提示

• AMM 做市风险： 对于波动性币对，无常损失（IL）是主要的非被盗风险。
• 金库/农场风险： 策略会在基础 AMM 之上增加额外层（复投逻辑、集成依赖等）。

波动性币对的无常损失（IL）估算（经验法则）

对于 50/50 的恒定乘积池（典型 AMM 机制），当价格发生变动时，相对单纯持币会出现 IL。

• 若其中一个资产相对另一个资产 翻倍（2×）：IL ≈ 5.72%
• 若 涨到 3×：IL ≈ 13.40%
• 若 涨到 5×：IL ≈ 25.46%

因此，相对波动更高的币对（如 wETH/QUICK、wBTC/QUICK、WPOL/QUICK）相比稳定币头寸会承受显著更高的 IL 风险。

QuickSwap 在 Farms 界面直接展示 “StratEx Vaults”，并描述为：

• “Simple set-and-forget strategies.”
• “Upto % APR”（UI 会展示 APR，但片段中看不到具体金库 APR 数字）。

如何赚钱

StratEx Vaults 通常会将常规的挖矿动作（如收割奖励并复投）打包为自动化存入产品。实际效果可能包括：

• 降低手动领取/复投的操作成本。
• 相比从不复投的用户，可能提升实际到手收益。

存入前需要核对的事项

由于片段未展示金库费用条款或历史表现，建议在应用内存入前按清单核对：

• 你选择的金库所展示的 APR（“Up to % APR” 是金库级别的）。
• 底层仓位类型（稳定币 vs 波动性敞口）。
• 是否存在绩效费/提现费（片段未展示）。

金库最适合谁

• 适合希望“存入即走”、但仍想获取农场类收益、且不想管理收割的用户。
• 不太适合在投入资金前要求对策略机制/费用做到完全透明的用户。

1) Launchpad 抽签配额（QuickSwap Launchpad）

QuickSwap 运行一个代币发行平台，提供的可能是“配额 alpha”，而非手续费收益。

• 参与流程明确：Connect wallet → Complete KYC → Whitelist/enter lottery → Contribute if you win → Claim on IDO date。
• KYC 为强制要求，通过 Blockpass 完成。
• 历史项目展示了具体募集元数据（例如 HANDL FCFS Round：total raise 30,000，winners 120，initial price 0.006；另一个 public presale 显示 total raise 50,000，winners 125，initial price 0.00095）。

你如何“赚钱”： 通过配额以一级价格获取代币，收益取决于上线后市场价格（不保证）。

2) 债券：折扣 + 归属/解锁 + NFT 权益

QuickSwap Bonds 以折价买币并附带条款：

• 示例：AIX 27.52% (90D)、GALAXIS 20.74% (30D)、TTN 23.47% (30d cliff)、BIM 2.33% (7D)。
• 体验说明：可使用 Zap 用单一代币购买或创建 LP。
• NFT 机制： 购买 $25+ 的债券可铸造 full color NFT。

你如何“赚钱”： “BONUS” 相当于内嵌折扣；实际利润取决于归属/解锁节奏以及领取时或之后的代币价格。

QuickSwap 的赚钱工具箱较为多元：LP 可获得大部分手续费（83.3%），并可通过 Farms 获得激励（部分示例中 wETH 高达 28.668%、wBTC 为 37.262%）；此外还有非 LP 路径：Bonds（示例最高 27.52% bonus）与 Launchpad 抽签。

3 个主要优势

1) LP 经济模型清晰： LP 获取交易手续费的 83.3%；协议抽成为 16.7%。
2) 收益来源多样： Farms + StratEx Vaults + Bonds + Launchpad（覆盖不同风险/回报特征）。
3) 手续费历史悠久： 拥有 1989 days 的手续费数据，累计手续费 $189.0M。

3 个主要劣势

1) 质押可见性/可用性不均衡： 仪表盘显示 Polygon 上无活跃质押池，并指向 Base 存在活跃池，但片段中未显示 APY。
2) 池子分析数据可能短暂不可靠： 由于 subgraph 问题（UI 警告），会提高选池风险。
3) 高 APR 路径对波动/IL 很敏感： 波动性敞口若缺乏主动管理，可能跑输预期。

一句话建议

将 QuickSwap 主要用于 LP 手续费 + 农场激励收益（保守选稳定币、均衡选蓝筹），并将 债券/launchpad 视为可选的高波动增益来源。