统计分析

在 $1.57B TVL 与 $23.82B 近30日成交量的支撑下，叠加累计 $3.47B 历史手续费体现出成熟度与粘性，但 -20.95% 的单日成交回落以及近30日 ~12% 的“收入/手续费”捕获率使短期变现强度偏温和。

在 $1.65B TVL 的体量下，30天成交额 $1.06B 对应约 0.64x 的月度换手，显示较强市场牵引力；但变现端费率约 0.27%、且 BSC TVL 占比约99.7%，使收益与链风险集中度成为主要约束。

在 TVL $1.06B、24h 成交量 $435.3M（日换手约 0.41x）的高使用度下，协议仍面临 0 次审计与 Trust Score 缺失带来的显著治理与安全折价。

在 $507.3M TVL 的深度基础上，近 30天成交额 $1.05B（约为TVL的2.07倍/月） 显示一定成熟度，但短期成交口径出现 -98.80% 单日波动，对实时景气度判断有干扰。

Humidifi 在 $11.2M 储备流动性下跑出 $393.3M–$462.8M 的 24h 成交（约 35–41x 日周转），交易活跃度极强，但安全与成熟度信号偏弱（0 次审计、信任评分 N/A），且费率变现极低（24h 约 0.15–0.18 bps）。

在 TVL $160.5M 下实现 24h 成交量 $238.3M（≈1.48x 日周转）并产生 $112.7K 手续费（≈4.7 bps），交易动能突出，但 0 次审计与单链集中度带来显著风险折价。

Fluid展现出高资本效率和可观的交易量，然而，缺乏审计和不一致的TVL报告等关键安全问题严重影响了其量化评估的整体健康度。

Aerodrome 展示出中等市场市场吸引力和资金利用效率，但缺乏流动性和交易对多样性。

Balancer 具备一定规模与成交活跃度（TVL $96.2M，30日成交 $3.57B=37.1倍TVL），但变现能力偏弱（费率约5 bps、30日收入$40.6K），且风控/透明度不足（0次审计、Trust Score缺失）。

SUNSwap 的市场吞吐量和资金利用效率处于中等水平，但其流动性分布和主链占比需要改善。

Sushiswap V3 Katana 24小时资金利用效率适中（0.296倍），日交易量激增187.15%，但面临0次审计和N/A的信任评分带来的重大安全隐患，且代币价格较历史高点下跌超过99%。

在仅 $43.3M TVL 的基础上实现 $118.7M 24h 成交量（日换手≈2.74x）且费率稳定在约 7.5 bps，说明市场牵引力强；但 0 次审计与信任评分缺失显著抬升了风险折价。

Ekubo 在 $41.2M TVL 上实现 $62.4M 24h 成交（1.51x 日周转）体现较强牵引力，但费率变现仅约 0.7–1.3 bps、协议收入分成低，且代币较 ATH 回撤约 86%、估值仅 0.25x MCap/TVL。

near-intents表明了中等市场吸引力和资金利用效率，但缺乏流动性和安全功能的稳定性。

蓝鲸DEX显示出中等市场吸引力和资金利用效率，但缺乏显著的TVL和流动性。

在 $32.1M TVL 上实现 $63.2M 24h 成交（约 2.0x/日 换手）体现了强交易牵引力，但 0 次审计、Trust Score 缺失与 Avalanche 100% 单链集中使其成熟度与风控画像偏弱。

在 $64.2M TVL 规模下，24小时成交仅 $4.6M（约 7.2% 的TVL换手）且 0 次审计，显示有一定资金沉淀但深度与风控成熟度偏弱。

黑洞 V3 展示出中等市场拉动力，TVL 和交易量相对较高，但缺乏审计和信任评分。

Cetus DEX 显示出中等市场份额和资金利用效率，但缺乏流动性和主链数据占比。

Native协议的24小时交易量/TVL比率高达约8946倍，源于报告的6380万美元24小时交易量和极低的7131美元TVL，且缺乏审计和信任评分，存在显著数据偏差或高运营风险。

Byreal 以 $14.1M TVL 撬动 $16.3M 的 24h 成交（日换手 1.16x）显示较强资金周转，但在 0 审计、Trust Score 缺失且池子历史仅约 9 个月的情况下，成熟度与风控背书仍偏弱。

$36.8M TVL 对应 $6.5M 24小时成交量（日换手约 17.7%），但 TVL 24小时下滑 -10.36% 且 100% 单链（Berachain），显示有交易牵引力但风险集中度偏高。

Hyperion 以 $33.1M TVL 支撑 $15.0M 24h 成交量（日换手约 0.45x），短期交易动能较强，但费率变现偏薄（24h 费用/成交量约 0.012%）且 Aptos 单链集中度高。

LFJ V2.2 (Monad) 市场牵引力极弱，TVL为 $173,699，24小时交易量为 $3,875，30天费用收入仅 $20，表明其特定部署存在严重业绩不足。

韦洛德罗姆金融显示出中等市场激励和资金效率，但缺乏流动性和信任评分。

在 $22.0M TVL 规模下实现 $5.9M 24h 成交量（日换手约 0.27x），短期动能强（+128.44% 1日量增）但费率变现偏薄（成交费约 0.06%），且治理/安全成熟度信号不足（0 次审计、Trust Score N/A）。

在 TVL $15.8M、24h 成交量 $2.3M（周转≈0.15×） 且 审计=0 的组合下，Osmosis 有一定真实交易与费用产生，但风险背书不足、资金效率处于偏弱区间。

在 TVL $8.7M、24h 成交额 $6.5M（日周转≈0.75x）的高资金使用率下，尽管仅 1 次审计且缺少信任评分，Hydrex Integral 展现出不错的交易牵引力但整体仍偏早中期成熟度。

超新星 (CL) 表现出中等市场表现和资金利用效率，但缺乏流动性和信任.

在 TVL 1,050 万美元 规模下实现 30 天成交额 1.121 亿美元（10.67× TVL） 的资金周转效率尚可，但 TVL 100% 集中在 Sui 且 Trust Score 缺失，使风险调整后的综合质量处于中等水平。

拉姆塞斯V3表明了中等市场活跃性和资金利用效率，但缺乏流动性分布和主链数据占比。

在 TVL 为 $355.1K 且 100% 集中于 Blast 的前提下，当前 24h 成交量仅 $7.5K（约 2.1% 日换手）、日费用 $20，结合 2 次审计体现一定基础但仍偏早期。

在仅 $1.1M TVL 的体量下实现 $35.9M 24h 成交量（约 32.6x TVL/天），但手续费仅 $3.9K/天（约 1.1 bps） 且 Trust Score 缺失，呈现“高流量、弱确定性”的牵引特征。

TVL 为 $1.9M、24h 成交额 $2.5M（日换手约 1.32x）体现一定交易活跃度，但在仅 1 币种/1 交易对高度集中、且0 审计与信任评分缺失的情况下，成熟度与可持续性信号偏弱。

在 TVL 仅 $3.4M 的情况下录得 24h 成交量 $36.4M（约 10.7 倍 TVL/日），但 日手续费仅 $217（隐含费率约 0.6 bps 量级甚至更低） 且 TVL 单日 -8.48%，呈现“高周转、弱变现、流动性稳定性不足”的特征。

在 TVL 仅 $134.2K 的情况下录得 24h 成交量 $2.1M（约 15.6x 周转），但 0 次审计 且 Trust Score 缺失，成交活跃度与流动性深度不匹配，成熟度与可验证性偏弱。

Nest 当前以 $3.8M TVL 承载 $3.0M 24小时成交量（日换手约 0.79x），但 TVL 24小时-7.01% 且信任评分 N/A，体现“交易活跃但规模偏小、集中度风险较高”的中等成熟度特征。

Hybra Finance V4 报告了 $510 万 的 24 小时交易量，但其总锁定价值（TVL）极低，仅为 $134,162，且未经过任何审计，表明存在极高的风险和潜在的流动性碎片化问题。

THENA V3 的资金周转率达到约1.93倍/日（Volume/TVL）且24h费率约14.2bps，但TVL仅$2.7M、0审计且代币较ATH回撤约-96.7%，整体成熟度偏低。

Lighter (Spot) 的市场表现中等，交易量和流动性较好，但缺乏 TVL 和信任评分

费拉 (DLMM) 展示出中等市场趋势和中等资金利用效率，但缺乏流动性多样性和主链数据占比。

SailFish 展现出中等市场热度和资金利用效率，但缺乏流动性和信任度。