Nest — 统计分析
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Nest 当前 TVL $4.1M、24h 交易量 $2.0M（日换手约 0.49x），但 24h 手续费仅 $1.1K（约 5.5 bps）且 TVL 100% 单链集中，呈现“相对活跃、规模与分散度不足”的中等成熟度特征。
最近更新: · 数据时间窗: 24h / 7d / 30d（按指标可用性展示）
1. 市场概况
- 规模：TVL $4.1M，24h 变动 +3.41%，流动性底盘偏小。
- 活跃度：24h Volume $2.0M（另有口径显示交易量 $2.6M），且 1D 变化 -19.39%，短期热度回落。
- 覆盖面：13 个币 / 20 个交易对，市场结构偏紧凑，尚未体现大体量 DEX 的广谱覆盖。
2. 资金利用效率
- 换手效率：Volume/TVL(24h)= $2.0M/$4.1M=0.49x；按 30 天口径 $63.4M/$4.1M=15.46x，在小 TVL 下资金使用率较高。
- 对流动性的手续费收益：$1.1K/$4.1M=0.0268%/日（若延续约 9.8% 年化）。
- 费率稳定性：隐含费率约 0.055%（24h）、0.051%（7d），但 0.186%（30d） 显著偏高，提示费率/口径或交易结构存在阶段性波动。
3. 流动性与交易对分布
- 交易对密度：20/13=1.54 对/币，路由选择有限，流动性更可能集中在头部少数交易对。
- 单对平均 TVL：$4.1M/20≈$205K，单市场深度偏薄，容易在大额冲击下放大滑点/价差。
- 单对平均成交：$2.0M/20≈$100K/日，成交更依赖少数高频对，导致“看似活跃但分布不均”的结构性特征。
4. 主干链数据占比
- TVL 部署：Hyperliquid L1 占比 100%（≈$4.1M），不存在跨链分散。
- 含义：单链集中有利于减少跨链摩擦与分散流动性，但也使流动性与撮合质量对单一底层链/生态依赖度更高。
5. 量化评估与结论
- 健康度：在 $4.1M TVL 下实现 0.49x 日换手，说明资金使用效率尚可，但绝对规模仍处早中期。
- 变现质量：累计 All-time Fees $390.5K；同时 30d $118.1K 与 24h $1.1K 的落差较大，变现节奏/费率稳定性需进一步验证（目标是围绕 ~5 bps 稳定）。
- 风险与成熟度：2 次审计提供基础安全背书，但 Trust Score 缺失叠加 单链 100% 集中，整体仍应按中等风险、待扩展与稳态化阶段评估。